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互联网金融告别野蛮生长

2015-11-27

  2007年6月,国内金融行业的天空中,漂浮着一朵不甚起眼的小云朵——互联网金融网贷开始进入国内市场。随后在2011年的7月,又一朵小云朵飘 来——“众筹”概念漂洋过海来到了中国。正如我们现在所看到的,这两朵云以及第三方支付的快速发展、大数据金融的蓬勃兴起,正在不断颠覆传统金融行业,它们已经共同筑起了一座“互联网金融”王国。

  近几年,互联网金融发展迅猛,同时也暴露出了一些问题和风险隐患。即使拥有互联网的基因,但金融仍是其根本属性,始终无法改变金融风险的隐蔽性、传染性、广泛性。因此,互联网金融既需要市场的驱动与鼓励,也尤其需要政策的规范与助力,促进其健康发展。

  野蛮生长的互联网金融网贷

  2007年6月,国内第一家互联网金融平台拍拍贷正式成立,埋下了国内互联网金融网贷行业发展的种子。随后,市场进入缓慢的培育期。统计显示,2009 年国内互联网金融网贷平台数量为9家,2012年增至110家,进入2013年后,互联网金融网贷行业迎来全面爆发,据第三方资讯平台网贷之家的数据显示,截至 2013年底,国内网贷平台数量已达800家。而到了2014年底,互联网金融网贷运营平台达1575家。截至2015年10月底,正常运营平台为2520 家。随着网贷行业成交量的大幅度增长,历史累计成交量终于突破万亿元大关,达到10983.49亿元。

  但是,互联网金融网贷行业在高速增长的同时,行业风险和隐患也在不断暴露。数据显示,截至2015年10月底,累计问题平台达到1078家。对于行业所存在的风险,一位网贷平台风控负责人对《证券日报》记者介绍道:一是信用风险。“信息不对称问题使得各关系主体承受较大的资金风险,成为信用风险的主 要成因”;二是道德风险,“其实简单来说就是平台‘跑路’,比如有些平台成立的目的就是为了圈钱,有的是经营不善而选择跑路。”三是技术风险。目前主要存在三大技术风险,包括网站被黑客攻击、投资人账户被盗取、个人隐私被泄露;四是流动性风险,这一般是指金融机构虽然有清偿能力,但无法及时获得充足资金或 无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期的债务风险。在网贷行业中,这种风险往往是由于拆标引起的。

  不过,随着互联网金融监管细则的临近,互联网金融网贷行业健康化、规范化、阳光化发展已是大势所趋。对于未来行业的发展趋势,《互联网金融蓝皮书:中国 互联网金融发展报告(2015)》中提到:第一,细分、垂直领域会涌现出新的业内参与者,特别是具有强大实力和背景的传统金融公司及国企进入互联网金融行业, 包括上市公司在内的大型集团对现有玩家进行的兼并收购会进一步加大行业整合的速度;第二,预计互联网金融平台将会向一站式投资理财平台的方向发展,相对于银行 体系的间接融资,互联网金融更接近于直接融资并具有债权的属性;第三,未来几年将成为互联网金融监管年,届时互联网金融行业也将被纳入健康发展的轨道中来,虽然相 应的征信体系建设需要较长的时间,但也将逐步确立,并推动互联网金融行业的发展;第四,线上纯信用贷款、过桥抵押贷款、供应链融资和科技融资可能成为未来 互联网金融行业发展的突破口。